सेवानिवृत्ति के निवेश की रणनीति क्या होनी चाहिए??

सेवानिवृत्ति में निवेश की रणनीति क्या होनी चाहिए?

 

कई लोगों के लिए, सेवानिवृत्ति कमाई की अवधि (Earning Period) का अंत है, जब तक कि कोई स्व-रोजगार (self employment) के लिए विरोध नहीं करता है। प्रत्येक रिटायर व्यक्ति रिटायरमेंट कॉर्पस (Retirement Corpus) का सबसे अच्छा संभव उपयोग करना चाहता है जो उसने अपनी कमाई अवधि में जमा किया हो, जो उन्हें कर देयता को कम करने और उसके जीवित रहने तक नियमित आय प्रदान करने में मदद करेगा।

हालांकि, रिटायर (Retired) के जीवन पर मुद्रास्फीति (Inflation) को रोकने के लिए सुरक्षा की आवश्यकता और वृद्धि की आवश्यकता के बीच एक संघर्ष है। ऐसा इसलिए है, क्योंकि मुद्रास्फीति और ब्याज दरें (interest Rates)  एक-दूसरे को बारीकी से ट्रैक करती हैं और रिटायर के जीवन पर रिटायरमेंट कॉरपस (Retirement Corpus) का मूल्य अंततः शून्य-जोखिम निवेश पोर्टफोलियो (investment Portfolio) के साथ कम होना शुरू हो जाएगा, भले ही एक रिटायर मामूली निकासी को मानता हो। यह सुनिश्चित करने के लिए है कि शून्य-जोखिम वाला पोर्टफोलियो व्यावहारिक रूप से उचित वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में सक्षम नहीं होगा। दूसरे छोर पर, न केवल इक्विटी पोर्टफोलियो (Equity Portfolio) उच्च प्रत्याशित रिटर्न (higher Returns) के साथ आता है, बल्कि उतार-चढ़ाव भी करता है, जो अंततः स्व-परिसमापन का जोखिम उठाता है यदि बाजार नीचे होने पर निकासी जारी रहती है। इसलिए, यह एक उचित निवेश रणनीति के लिए कहता है जिसमें व्यक्तिगत जोखिम प्रोफाइल (Risk Profile) के आधार पर परिसंपत्तियों का सही मिश्रण होगा और रिटायर को न केवल वांछित निकासी प्राप्त करने में मदद मिलेगी बल्कि उसके अस्तित्व को सुनिश्चित करना होगा।

 

Illustration of retirement plan

 

व्यवस्थित वापसी की रणनीति (Systematic withdrawal Strategy)

 

यह विश्व स्तर पर अपनाई जाने वाली सबसे लोकप्रिय रणनीतियों में से एक है। इसमें इक्विटी (Equity), डेट (Debt), गोल्ड (Gold) इत्यादि जैसी परिसंपत्तियों में निवेश करना और फिर उन्हें cash flow उत्पन्न करने के लिए समय-समय पर बेचना और बाकी निवेश किया जाता है। व्यवस्थित वापसी की रणनीति कुल रिटर्न दृष्टिकोण लेती है, जो समय-समय पर किए गए पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग (Portfolio Rebalancing) के साथ अधिक से अधिक दीर्घकालिक रिटर्न (Long term Returns)की तलाश करती है। यहां, वापसी दर जोखिम की भूख, निवेश और समय क्षितिज पर रिटर्न पर निर्भर करती है। यह रणनीति लोकप्रिय चार प्रतिशत सुरक्षित निकासी दर की रणनीति के समान है, जिसमें 50 प्रतिशत इक्विटी और 30 वर्षों के लिए 50 प्रतिशत ऋण के साथ, एक निवेशक समायोजित चार प्रतिशत मुद्रास्फीति को वापस ले सकता है और आसानी से अवधि के लिए जीवित रह सकता है। 4 प्रतिशत सुरक्षित निकासी दर की रणनीति संयुक्त राज्य में लोकप्रिय है और यह उनके बाजार परिदृश्य पर आधारित है। हालांकि, भारतीय बाजार विकसित अमेरिकी बाजारों की तुलना में काफी अलग हैं, जहां मुद्रास्फीति (Inflation) कम है और यहां तक ​​कि रिटर्न भी भारत की तुलना में कम है।

 

फ़्लोरिंग आय की रणनीति (FLOORING INCOME STRATEGY)

 

यह एक निवेश की रणनीति है, जिसमें आपकी सेवानिवृत्ति को आपकी आवश्यकताओं और चाहतों के बीच विभाजित किया जाता है। यह रणनीति जोखिम से पूरी तरह से अलग है और व्यवस्थित वापसी रणनीति द्वारा अपनाई गई निवेश रणनीति को वापस करती है। फ़्लोरिंग आय रणनीति का मानना ​​है कि सेवानिवृत्ति में जरूरतों को एक सुरक्षित स्रोत से आना चाहिए, जबकि शेष को इक्विटी में निवेश करना चाहिए। यह रणनीति मानती है कि आप गैर-ज़रूरी हिस्से को जोखिम में डाल सकते हैं।

 

BUCKET INVESTMENT रणनीति

 

बकेट रणनीति वह चीज है जो भावनाओं और मनोविज्ञान से अधिक संबंधित है, जिसमें अवधि के आधार पर लक्ष्यों के विभिन्न बकेट बनाए जाते हैं और फिर निवेशक के लक्ष्य और जोखिम प्रोफ़ाइल के लिए छोड़ी गई अवधि के आधार पर निवेश किया जाता है या आवंटित किया जाता है। इसलिए, इसे समय विभाजन रणनीति के रूप में भी जाना जाता है। उदाहरण के लिए, आपके पास सेवानिवृत्ति में निश्चित वित्तीय लक्ष्य हैं जैसे, नियमित आय, छुट्टी, चिकित्सा, दान, आदि और ये सभी कई अवधि में फैले हुए हैं। कुछ लघु अवधि के लिए हैं, कुछ मध्यम के लिए हैं और कुछ लंबी अवधि के लिए हैं। छोटी अवधि के लक्ष्यों के लिए, सुरक्षित और विकास साधनों के मिश्रण में निवेश किया जाता है और लंबी अवधि के लिए, विकास निवेश को प्राथमिकता दी जाती है।

 

 

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